* * *

Mar. 18th, 2012 04:41 pm
mzu_2: (Default)
Оборотная сторона моделирования в риск-менеджменте: 

The traditional excuse given by many risk manages that “VaR models only measure risk in normal market conditions” or “VaR models make too many wrong assumptions about market or portfolio behavior” or “VaR models are useless” should no longer be taken seriously, and risk managers should be accountable to implement the best possible framework to measure risk, even if it involves introducing subjective judgment into the risk calculations. It is always better to be approximately right than exactly wrong.
mzu_2: (Default)
We have a once-in-a-lifetime crisis every three or four years (c) Leslie Rahl, Capital Market Risk Advisors

* * *

Apr. 16th, 2011 11:42 am
mzu_2: (Default)
 Финансовый рынок так устроен, что постоянно генерирует новые риски, способы защиты от этих рисков, торгует этими рисками. (из интервью Миловидова)

* * *

Apr. 2nd, 2011 01:45 pm
mzu_2: (Default)
 И еще: всячески рекомендую lecture note выступления Алана Кирмана "Economic Theory in Crisis", скачать можно здесь. Кто читал Буджолд - этакий вариант эйреловского семинара для последнего курса Военной Академии Барраяра.

* * *

Apr. 2nd, 2011 11:51 am
mzu_2: (Default)
Профессиональный юмор: на проффоруме единственный тег у темы "Статистические свойства финансовых рынков" - "холивар".
mzu_2: (Default)
Совершенно блистательно - о математизации экономики здесь.
mzu_2: (Default)
 С австрийской школой произошел казус: на ее базе возникли не новые теории и научные школы, а религиозный культ. (с)
mzu_2: (Default)
«Что касается "предположений" какой-либо теории, то уместным является не вопрос об их "реалистичности", которой они никогда не обладают, а о том, насколько хорошей аппроксимации рассматриваемого явления они позволяют добиться, и ответом на это является демонстрация того, как работает теория, дает ли она достаточно точные предсказания» ( Milton Friedmen . Essays in the Theory of Positive Economics. — Chicago: Univesity Chicago Press, 1953. P .15).
mzu_2: (Default)
Экономика по природе своей абсолютно гуманитарна; невозможно получить сколько-нибудь объективного, устойчивого результата - как и везде, к чему приложил руку человек. Даже те из нас, и особенно те из нас, кто занимается финансовой математикой - мы скорее алхимики, чем астрономы.

Когда-нибудь от современных исследований останутся случайно построенные модели - побочный продукт чьих-то исследований, но основные задачи, которые мы пытаемся сейчас решить, будут выглядеть столь же здраво, как превращение свинца в золото.
mzu_2: (Default)
Добралась до лекций Роберта Энгла, которые он читал этим летом в Москве. Интересно, что товарищ видит требование promote peace как одно из основных средств снижения долгосрочных финансовых рисков. Это так... по-капиталистически )).

Талеб

Nov. 10th, 2009 12:21 am
mzu_2: (Default)
Дочитываю "The Black Swan. The Impact of the Highly Improbable" Талеба. Мне кажется, его проблема в том, он путает некомпетентность неких личностей, применяющих эконометрику (и любые матметоды) (допускаю, что этих личностей ему на его жизненном пути встретилось много, но), с применимостью эконометрики как таковой.

Вернее, так. Он может быть крайне хорош как практик, и с практической точки зрения он говорит совершенно правильные (отчасти правильные )) ) вещи, но разрыв между теорией и практикой - не следствие неверности теории, как утверждает Талеб, а следствие неумения практиков применять теорию.

Это уж не говоря о том, что он вообще не вполне ясно представляет себе, что такое матмодели и с чем их есть, как мне кажется.
Page generated Jul. 26th, 2017 08:33 pm
Powered by Dreamwidth Studios